2024年全國新能源乘用車市場呈現持續環比走強的拉升態勢，12月新能源乘用車市場零售130.2萬輛，同比增長37.5%，環比增長2.6%。2024年1-12月零售1,089.9萬輛，同比增長40.7%。12月新能源乘用車出口12.2萬輛，同比增長19%，環比增長52.9%。2024年1-12月出口129.0萬輛，同比增長24.3%。隨著零售與 出口的拉動，12月新能源乘用車批發銷量達到151.2萬輛，同比增長37%，環比增長5.0%。2024年1-12月批發1,223.0萬輛，同比增長37.8%。

8月以來報廢更新和以舊換新推動經濟型電動車和的入門級插混的爆發增長，形成2024年新能源車越走越強的良好表現。由于報廢更新的新能源較燃油車補貼多5000元的補貼優勢，加之各地以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多3000元左右的補貼。因此絕大部分報廢更新和部分以舊換新用戶選擇購買新能源車，補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢增長。今年車市增長的頭部車企呈現自主品牌強者更強的特征，尤其是傳統自主車企的新能源走勢超越新勢力，成為插混、純電動、增程全面發展的三好學生的越來越多。

一、新能源乘用車總體走勢1. 2024年12月新能源車批發很強

2024年12月新能源乘用車批發銷量達到151萬輛，超越歷史最高水平。由于春節因素和降價干擾，2024年1-2月的新能源走勢較弱， 3-8月市場逐步恢復增長，政策補貼驅動9-12月環比增長巨大，持續突破月度歷史高點。

2023年以來由于鋰和鎳等原材料回落導致動力電池價格有下降的趨勢，2024年初銷量較低有利于企業年初減產，去歷史庫存，3月開始實現新品銷量的持續增量。

12月新能源乘用車批發達到151萬輛，同比增長回升到37%的表現較好，與年初的增速相比是超強的增長，12月環比較快上漲5%。9-12月的批發增長較3-8月提升明顯，體現了政策的拉動生產銷售效果明顯。

2. 全國新能源滲透率-批發

12月新能源車廠商批發滲透率49%，較2023年12月41%的滲透率提升8個百分點。

12月新能源車廠商批發滲透率49.2%，較2023年12月提升11個百分點。12月自主品牌新能源車滲透率67%；豪華車中的新能源車滲透率36%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有4.3%。

12月傳統車廠家批發同比下降2%，而新能源車零售同比上升57%，增速差距59個點，燃油車壓力較大。

3.2024年12月新能源車零售增速強

2024年12月新能源車市場零售130萬輛，呈現12月強勢增長的良好狀態，連續5個月創出歷史各月度新高。

由于北京放號，5-7月新增需求釋放的效果明顯，且部分降價觀望群體開始購車。8月開始的報廢更新的政策效果逐步顯現，新能源中低價車型補貼較高，加大了購買新能源的熱情釋放。

整體年度銷量趨勢：從 2020 年到 2024 年，新能源乘用車年度零售銷量呈現出逐年上升的態勢，2020 年為 111 萬輛，到2024 年已增長至 1090 萬輛，增長幅度十分顯著，體現出新能源乘用車市場規模在不斷擴大。

1-2 月：這一階段銷量在不同年份有不同表現，2020 年銷量較低且同比呈現負增長（5 萬輛，同比降63%），之后各年銷量逐步上升，2024 年達到 106 萬輛，同比增速為 38%，說明在年初階段市場的活躍度在不斷提升。

3-8 月：期間銷量也是逐年遞增，如 2020 年為 43 萬輛，到2024 年達到 495 萬輛，且各年大多保持著一定的同比正增長，反映出這段時間內市場的持續發展和需求的穩步增長。

9-12 月：同樣展現出銷量上升趨勢，像 2020 年是 62 萬輛，2024 年達到 489 萬輛，且各年基本都有可觀的同比增速，意味著年末階段市場熱度也較高，消費需求較為旺盛。

4.全國新能源滲透率-零售

從2021 年到 2024 年，各年的滲透率整體呈上升趨勢。2021年滲透率相對較低，全年在 7% ~22% 之間波動，年度滲透率為 15%。

2022 年較 2021 年有明顯提升，全年在 17% ~36% 之間，年度滲透率為 28%。2023 年繼續上升，全年在 26% ~ 40% 之間，年度滲透率為 36%。

2024 年上升幅度較大，全年大部分月份在 33% 及以上，最高達到 54%，年度滲透率為 48%。

新能源車的零售量在各類型中普遍呈現增長趨勢，尤其是自主新能源車增長顯著，2024 年同比增長 68%。傳統車的零售量在部分類型中有所下降，如主流合資傳統車 2024 年同比下降 7%。

2024 年 12 月，豪華車滲透率為 33.9%，主流合資為 4.8%，自主為 71.3%，總體為 49.4%。

2024 年全年，豪華車滲透率為28.8%，主流合資為 6.7%，自主為 70.0%，總體為 47.6%。

5.2024年12月新能源車出口回落較大

2024年12月新能源車出口12萬輛，月度環比大幅回升，與歷年的月度走勢規律反差較大。1-2月的出口低迷應該是受到海運等因素的影響，自主的出口在3月環比增長較大,4-6月自主部分車企出口面臨歐洲的需求減弱而主動調整，7-10月的自主出口持續走強，11月的出口有一定偶然性，12月回升較大。

中國制造新能源產品品牌越來越多地走出國門，由于海外認可度持續提升以及服務網絡的完善，自主品牌純電動主要面向發達國家市場，目前出現圍堵中國新能源的現象，這是完全錯誤的，但我們也要冷靜面對，主動調整，穩定預期。

從 2021 年到 2024 年，新能源乘用車出口年度銷量呈逐年上升趨勢。2021 年出口量為 26 萬輛，到2024 年增長至 129 萬輛，顯示出我國新能源乘用車在國際市場上的競爭力逐漸增強，出口規模不斷擴大。

雖然各年的同比增速都為正，但呈現出逐漸放緩的趨勢。2021 年同比增速高達 628%，2022 年為 134%，2023 年為 71%，2024 年為 24%。由于初期基數較小，隨著出口量的不斷增加，增長速度逐漸趨于平穩。

二、新能源乘用車市場結構分析

1、新能源車的廂型結構

12月各種動力形式增長相對均較好。其中12月純電動零售銷量76萬輛，同比增長27%，環比增1%；12月狹義插混銷量42萬輛，同比增長78%，環比增7%。

12月新能源零售結構中：純電動59%、狹義插混32%、增程式9%。2023年12月為純電動63%、狹義插混25%、增程式12%。2023年全年新能源零售結構中：純電動67%、狹義插混25%、增程式9%。12月的插混和純電動改善明顯。

2、新能源車的級別-各級別相對均衡

12月各級別電動車銷量分化，消費升級的態勢很好。微型電動車較強增長。小型電動車需求偏弱，家庭第二輛車需求一般。小米為代表的高端新能源增長較強。

由于200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止，帶來的是6-7月月均兩萬多臺的短續航電動車急劇萎縮，導致6-7月純電動市場低迷。隨著補貼增加，受到報廢更新政策驅動的9-12月純電動A00級入門市場逐步恢復。報廢更新補貼推動插混車型進一步分流燃油車需求。

3、新能源車的自主和新勢力表現持續較強

從月度國內零售銷量看， 純電動自主加新勢力12月表現超強。主力合資車企加傳統豪華車的市場規模遠低于特斯拉。

蔚來、小鵬、理想、零跑等新勢力車企銷量同比和環比表現總體仍較強 ，尤其是蔚來、理想等表現較強，這也是細分市場賽道的優勢。

自主品牌的純電動市場占據較大優勢，特斯拉是主要高端。近期插混的自主日益占據主導優勢，增程成為自主和新勢力的獨享。

三、2024年12月新能源車主力廠家分化

1. 歷年逐月新能源車主力廠家銷量走勢

在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續擴大，廠商新能源月度零售銷量突破萬輛的廠商日益增多。10萬臺以上有2家企業，而且五菱、長安、奇瑞也在向10萬臺沖刺。

自主的企業占據絕對主力地位，但部分車企也出現累計銷量下滑的持續壓力，車企的走勢分化相對明顯。

今年與去年的新能源車主力車企變化不大，頭部比亞迪沒有變化，但吉 利和五菱實現對特斯拉反超變局。環比走勢的頭部企業增量很強，吉利、五菱和長安等純電動表現較強。

2. 新能源乘用車車型零售表現

新能源車型走勢相對較強，頭部8個新能源車型國內零售均在3萬以上，但也有同比和環比的明顯下滑的車型。

四、2024年12月純電動車市場分析

1、純電動主力廠家銷量走勢

近幾年以來純電動乘用車市場仍然是比亞迪、特斯拉和傳統自主品牌為主的格局，但近期新勢力表現明顯改善。2024年12月新能源乘用車市場多元化發力，大集團新能源表現分化。2024年12月純電動車企表現強的是比亞迪、五菱、吉利汽車、特斯拉、埃安和長安汽車等。合資純電動車企偏弱。

新勢力的總體走勢分化，蔚來、小鵬及零跑等較強，而部分純電動的新勢力總體表現一般。

2.2024年12月純電動主力車型零售

2024年12月純電動車型表現相對較強的是MODELY、海鷗、宏光mini、五菱繽果、小米SU7、比亞迪元、MODEL3等產品。

微型電動車的比亞迪海鷗產品力超強，也符合入門級消費需求，雖然前期五菱宏光mini的走勢偏弱，但近期宏光mini和長安lumin明顯改善，而且繽果等大幅走強，微型電動車的吉利熊貓mini、吉利星愿等新品表現不錯。

五、插混市場分析

1. 插電混新能源車企業表現改善

2024年12月份插電混動市場走勢分化，主要的廠家是比亞迪處于絕對領 先，比亞迪由于銷量較高放到右軸，奇瑞、長城汽車、吉利汽車、長安汽車、上汽通用五菱等跟進比亞迪發展插混的差距仍較大，比亞迪插混增量后的競品積極跟進。近期吉利和長城新品的插混產品很有競爭力。

合資車企插混市場表現相對較弱。由于產業鏈差異，插電混動動力車型的部分合資企業表現相對優秀。近期歐系插混偏弱，豪華車的插混不強。

2.插電混動主力車型零售較強

插電混合動力車型體現傳統內資企業為主的特色。近期比亞迪宋、比亞迪秦、驅逐艦05等的銷量較好。比亞迪的產品矩陣豐富，走勢相對覆蓋較大。歐美企業對豪華插混的市場重視不足，銷量走勢也相對平穩。

近期純電動和插混出口車型走向歐洲市場的表現較好，比亞迪海豹等出口較多，形成歐洲新能源市場對中國插混的微幅拉動。

六、増程式市場分析

1.增程式新能源車企業表現

增程式新能源車企業近期表現超強，理想與問界等表現較穩，但深藍、阿維塔、零跑等部分車企出現階段性爆發增長特征。12月深藍的増程表現很好。長安汽車和零跑等増程產品持續較快增長。

2. 增程式新能源車型表現

長安深藍與阿維塔的增程表現較強，近期成為黑馬。理想汽車推動増程式增長，實際用戶的需求仍是純電模式。

2024年12月的主力車型理想L6繼續成為領軍車型，問界M9和M7走勢也很好。主力車型市場競爭逐步激化，萬臺以上月銷的車型已經有充分競爭，長安系增長也很好。

增程式電動車理想L6成為領軍車型，理想L9的表現逐步放緩，銷量結構向L7轉移。說明消費者對低價端增程仍是有很好的接受度，增程式的性價比優勢仍是很重要的。近期長安深藍的増程、啟源的純電動也開始啟動，形成差異特色。